附有交换条款的是指,的赎回条款

来源:本站  发布时间:2022-07-06

Q1:附有赎回条款的和附有提前偿付条款的有什么区别啊?我觉得这两个是一样的吧?

你好,种类较多,如果是债(绝大多数是这类),支付利息到期还款,没什么区别,但有些就不一样,比如可转债,他约定五年后转成股票,但他触发条件,可以提前转成股票,也可以赎回,赎回的转不了股,如果提前偿还,那全转不了股票

Q2:什么是可交换公司?

可转换公司是可转换证券的一种。从广义上来说,可转换证券是一种证券,其持有人有权将其转换成另一种不同性质的证券,如期权、认股权证等都可以称为是可转换证券,但从狭义上来看,可转换证券主要包括可转换公司和可转换优先股。可转换公司是一种公司,它赋予持有人在发债后一定时间内,可依据本身的自由意志,选择是否依约定的条件将持有的转换为发行公司的股票或者另外一家公司股票的权利。换言之,可转换公司持有人可以选择持有至到期,要求公司还本付息;也可选择在约定的时间内转换成股票,享受股利分配或资本增值。可转换优先股虽然与可转换公司一样可以转换成普通股股票,但是它毕竟是股票,固定所得不是债息,而是股票红利;它的价格随着公司权益价值的增加而增加,并随着红利派现而下跌;而且破产时对企业财产的索赔权落后于债权人。由此看来它与可转换公司还是有本质的不同,本书主要分析可转换公司的投资思路和方法,并主要针对可以转换成发行公司自身股票的可转换公司进行探讨。另外除非有特殊说明,本书的可转换公司有时简称“转债”。 二、可转换公司性质 从可转换公司的概念可以看出,普通可转换公司具有债权性和期权性双重属性。 1、债权性质 可转换公司首先是一种公司,是固定收益证券,具有确定的期限和定期息率,并为可转换公司投资者提供了稳定利息收入和还本保证,因此可转换公司具有较充分的债权性质,这就意味着可转换公司持有人虽可以享有还本付息的保障,但与股票投资者不同,他不是企业的拥有者,不能获取股票红利,不能参与企业决策。在企业资产负债表上,可转换公司属于企业“或有负债”,在转换成股票之前,可转换公司仍然属于企业的负债资产,只有在可转换公司转换成股票以后,投资可转换公司才等同于投资股票。一般而言,可转换公司的票面利率总是低于同等条件和同等资信的公司,这是因为可转换公司赋予投资人转换股票的权利,作为补偿,投资人所得利息就低。 2、股票期权性质 可转换公司为投资者提供了转换成股票的权利,这种权利具有选择权的含义,也就是投资者既可以行使转换权,将可转换公司转换成股票,也可以放弃这种转换权,持有到期。也就是说,可转换公司包含了股票买入期权的特征,投资者通过持有可转换公司可以获得股票上涨的收益。因此,可转换公司是股票期权的衍生,往往将其看作为期权类的二级金融衍生产品。 实际上,由于可转换债权一般还具有赎回和回售等特征,其属性较为复杂,但以上两个性质是可转换债权最基本的属性。 可交换是上市公司股东(通常是大非)将其持有的股票抵押给证券托管机构,然后以此为标的发行。这一做法在一定意义上可以缓解大股东的融资困境,从理论上说,如果股市低迷,市价低于转股价,持有人就不会转股,这样就可减少二级市场的流通筹码;而若股市高涨,就可转换成股票,从而对转换股票的速度和规模加以控制。

Q3:控股股东拟发行可交换是什么意思

可交换公司是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司。 可交换一般发生在母公司和控股的上市子公司之间,即母公司发行可转换,在转换期间,转换为上市的子公司股票。母公司发行前,需要将其持有上市子公司股票到指定机构冻结,作为可交换的抵押品。可交换的条款设计与可转非常相似,发行要素通常也有:票面价格、利率、换股比例、发行期限、可回售条款、可赎回条款等。 可转换和可交换本质上没有区别,都是嵌入了看涨期权、修正转股期权、赎回期权、回售期权后形成的复杂衍生产品,可交换发行征求意见稿也指出可交换主要条款参照可转债发行条款执行,其中对修正条款、赎回条款、回售条款等设计和可转债相应条块设计没有实质性区别。

Q4:附有交换条款的是啥子意思的?

可交换条款可以说也是可转换的一种。它与可转换最重要的区别在于,换股的来源不同,可交换是发行人持有的其他公司的股份,而可转换是发行人本身未来发行的新股。

Q5:怎么通俗理解可交换与可转换的区别?求大神帮助

可交换指的是两个公司之间的股权交换而发行的,是股权交换的凭证,而可转换是同一个公司以与股权之间的交换,即,先认申购该公司的可转换,等到到期是可以选择兑付也可以将以当时约定的份额转换成该公司的股票。
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Q6:哪位能通俗的解释下什么是可转换和可交换!

简单的说,可转换就是在到期之后,你有优先选择是否要将这些转换成该公司股票的权利。可交易顾名思义,就是指可以在市场交易的品种

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